光伏需求潛力無憂，景氣度季節性波動不改明后年高增長預期，近期制造產業鏈價格下行，有望刺激需求超預期釋放，同時中下游環節或存在超額利潤空間，建議優先布局在制造業產能釋放過程中業績有望保持較快增長的主輔材料環節以及格局較好的緊缺環節，新技術方面建議優先布局HJT電池設備、TOPCon電池以及在對新技術寬口徑儲備的龍頭企業，電站環節亦值得關注。風電招標量維持高位，整體需求景氣持續驗證；海風進入高增長兌現期，同時海上風機價格快速下降，或有望帶動需求進一步釋放。產業鏈方面，建議優先配置業績增速有望匹配或超越行業需求增速的海風、國產化替代環節的龍頭企業。新能源汽車全球景氣度持續向上，短期情緒觸底回升，看好需求持續較快增長，電芯等環節競爭格局較優，中鎳高壓，錳鐵鋰和復合箔材等新技術推動產業鏈升級；鈉離子電池獲產業重點關注，有望在某些細分領域實現應用。儲能有望隨新能源發電上量迎來快速發展，海外儲能已開始繪制陡峭成長曲線，國內集中儲能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在電池與電力電子技術、系統集成、終端渠道等方面有優勢的企業將充分受益。維持行業強于大市評級。

　　本周（即2023年1月16日-2023年1月20日，下同）板塊行情：本周電力設備和新能源板塊上漲3.00%，其中光伏板塊上漲4.87%，工控自動化上漲4.72%，發電設備上漲3.40%，鋰電池指數上漲2.87%，核電板塊上漲2.86%，風電板塊上漲2.36%，新能源汽車指數上漲2.01%。

　　本周行業重點信息：新能源汽車：特斯拉2022Q4總營收243億美元，歸母凈利潤36.87億美元，預計2023年交付180萬輛，同比增加37%。乘聯會：初步推算1月狹義乘用車零售市場約136.0萬輛，同比下降34.6%；新能源零售約36.0萬輛，同比增長1.8%，滲透率約26.5%。LG新能源與本田正式成立合資電池公司。福特、寧德時代聯合在弗吉尼亞州建廠的計劃或被拒。儲能：GGII：2022年中國儲能鋰電池出貨量達到130GWh，同比增速達170%。LG新能源：計劃在3年內開發出鋰硫電池。光伏風電：國內多晶硅成交價格漲至160-170元/kg。國家能源局：2022年風電新增裝機容量37.63GW，同比減少21.0%；光伏新增裝機容量87.41GW，同比增加60.3%。安徽省合肥市開啟光儲補貼申報。

　　本周公司重點信息：2022年業績預告：隆基綠能：預計盈利145.00-155.00億元，同比增長60%-71%。晶澳科技：預計盈利48.00-56.00億元，同比增長135.45%-174.69%。晶科能源：預計盈利26.60-29.60億元，同比增長133.05%-159.33%。通威股份:預計盈利252.00-272.00億元，同比增長207%-231%。TCL中環:預計盈利66.00-71.00億元，同比增長63.79%-76.20%。陽光電源：預計盈利32.00-38.00億元，同比增長102%-140%。固德威：預計盈利5.90-7.07億元，同比增長111.06%-152.92%。天順風能：預計盈利5.80-6.90億元，同比下降55.71%-50.36%。翔豐華：預計盈利1.50-1.75億元，同比增長50.24%-75.28%。中科電氣：預計盈利4.02-4.75億元，同比增長10%-30%。天齊鋰業：預計盈利231.00-256.00億元，同比增長1,011.19%-1,131.45%。寒銳鈷業：預計盈利2.30-3.00億元，同比下降54.76%-65.32%。英杰電氣：預計盈利3.17-3.64億元，同比增長101.43%-131.36%�？七_制造：預計盈利42.00-45.00億元，同比增長317.60%-347.42%。億緯鋰能：擬在簡陽市投建20GWh動力儲能電池生產基地，總投資約100億元。隆基綠能：擬在陜西省西咸新區投資建設年產100GW單晶硅片項目及年產50GW單晶電池項目。